Ngày 3/5/2025, tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway, nhà đầu tư huyền thoại 94 tuổi Warren Buffett chính thức thông báo sẽ rút lui khỏi vị trí CEO vào cuối năm nay.
Sau gần 60 năm lèo lái Berkshire từ một công ty dệt may đang hấp hối thành tập đoàn trị giá hơn 1,2 nghìn tỷ USD, Buffett để lại một di sản đầu tư không ai có thể dễ dàng kế thừa.
Ông Greg Abel, Phó Chủ tịch phụ trách mảng phi bảo hiểm, sẽ tiếp quản vị trí CEO.
Tuy nhiên, ngay cả những người lạc quan nhất cũng thừa nhận: không ai có thể trở thành Warren Buffett thứ hai.
“Warren Buffett là độc nhất và tôi hy vọng rằng chúng ra sẽ có những nhà lãnh đạo tương tự như ông ấy trong tương lai”, tỷ phú Bill Gates nói về người bạn thân.
Độc nhất
Tờ Wall Street Journal (WSJ) nhận định Warren Buffett không chỉ là một nhà đầu tư xuất sắc; ông là hiện thân của sự đam mê tuyệt đối với thị trường tài chính. Từ khi mua cổ phiếu đầu tiên ở tuổi 11, ông đã dành phần lớn cuộc đời để nghiền ngẫm báo cáo tài chính, phát triển một trí nhớ siêu phàm và khả năng phân tích vượt trội.
Tác giả Alice Schroeder của cuốn tiểu sử “The Snowball” nhận định: “Buffett thực sự không thể thay thế.”
Theo Schroeder, khả năng ghi nhớ và phân tích sâu sắc của Buffett đã tạo nên một “AI sống” về tài chính, điều mà không công nghệ nào có thể tái tạo.
Thậm chí tờ Business Insider còn cho biết “Nhà tiên tri xứ Omaha” còn có khả năng đọc báo cáo tài chính như nghe nhạc, qua đó cho thấy tài năng thiên bẩm của Warren Buffett trong mảng đầu tư.
Bên cạnh đó, tờ WSJ cho rằng một yếu tố khiến Warren Buffett là độc nhất đến từ việc sinh ra đúng thời điểm, thứ không thể lặp lại.
Bản thân Warren Buffett thường nói rằng ông đã “trúng xố” khi sinh ra vào năm 1930 tại Omaha, Nebraska. Ông trưởng thành trong thời kỳ thị trường chứng khoán Mỹ đang phát triển mạnh mẽ và có cơ hội học hỏi từ Benjamin Graham, cha đẻ của phân tích chứng khoán.
Vị tỷ phú huyền thoại này bắt đầu sự nghiệp trước khi các quỹ chỉ số và dòng vốn khổng lồ tràn vào thị trường. Tại thời điểm này, Buffett đã tận dụng cơ hội đầu tư vào những cổ phiếu bị định giá thấp mà ít ai để ý.
Từ năm 1957 đến 1968, ông đạt mức lợi nhuận trung bình 25,3% mỗi năm, so với 10,5% của S&P 500.
Đặc biệt hơn, nhà đầu tư huyền thoại này đã biến Berkshire từ một nhà máy dệt đang thất bại thành một gã khổng lồ trị giá 1 nghìn tỷ USD trong suốt 60 năm lãnh đạo.
Cổ phiếu Berkshire đã tăng vọt hơn 5.500.000% giá trị trong nhiệm kỳ của Buffett, phá vỡ mức tăng khoảng 39.000% của S&P trong cùng kỳ.
Điều này đồng nghĩa cổ phiếu Berkshire Hathaway đã tăng trưởng kép ở mức khoảng 20%/năm trong sáu thập kỷ, cao gần gấp đôi so với bình quân thị trường.
Công ty của Buffett đã thu về gần 22 tỷ USD tiền lãi, cổ tức và thu nhập đầu tư vào năm ngoái, cao hơn nhiều so với mức dưới 16 tỷ USD năm 2023 và khoảng 10 tỷ đô la năm 2022.
Quản lý danh mục đầu tư Macrae Sykes tại Gabelli Funds cho hay Berkshire đã tạo ra khoảng 30 tỷ USD dòng tiền mặt trong năm ngoái, tương đương 600 triệu USD/tuần.
Không dừng lại đó, tờ WSJ nhận định thứ nâng tầm Warren Buffett thành huyền thoại còn là nhờ mô hình không thể sao chép và một di sản khác biệt hoàn toàn.
Không thể sao chép
Theo WSJ, Berkshire Hathaway không giống bất kỳ công ty nào khác.
Đây là một tập đoàn đầu tư kết hợp với công ty bảo hiểm, sở hữu hơn 60 doanh nghiệp như Geico, Dairy Queen và lượng cổ phần lớn trong Apple, Coca Cola.
Mô hình này cho phép Buffett sử dụng dòng tiền từ phí bảo hiểm để đầu tư mà không phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài.
Khác với các quỹ đầu tư truyền thống, Berkshire Hathaway không bị ảnh hưởng bởi dòng tiền vào ra của nhà đầu tư, giúp Warren Buffett duy trì chiến lược dài hạn và tránh được áp lực thị trường ngắn hạn.
Mặc dù mô hình này không còn mới, nhưng Warren Buffett là người thành công nhất trong mô hình này khi ông có khả năng lựa chọn được những cổ phiếu tốt để đầu tư dài hạn.
Ngoài ra, Warren Buffett cũng nổi tiếng với phong cách đầu tư ngược dòng khác biệt.
Vị tỷ phú 94 tuổi này có chiến lược đầu tư giá trị, tập trung vào các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững như thương hiệu mạnh, quy mô lớn hoặc vị trí độc quyền thay vì xu hướng đầu tư ngắn hạn, đồng thời chỉ đầu tư vào những gì ông hiểu rõ.
Nguyên tắc chỉ đầu tư vào lĩnh vực mình am hiểu đã giúp ông tránh được nhiều rủi ro và đạt được thành công bền vững.
Điều khiến nhà đầu tư khâm phục Buffett hơn nữa là cụ ông 94 tuổi này lại rất “hung hăng” khi thị trường ảm đạm.
Nổi tiếng với việc chuyên phát hiện và mua cổ phiếu doanh nghiệp với mức giá rẻ so với giá trị thực tại thời điểm thị trường khủng hoảng, Buffett luôn kiếm được những khoản đầu tư hời khi mua vào.
“Warren Buffett thường chứng minh rằng ông ấy giỏi nhất trong việc mua vào khi thị trường khó khăn, qua đó thể hiện khả năng độc đáo trong việc nhìn thấu hỗn loạn để tìm ra các dự án giá trị có lời”, nhà quản lý danh mục đầu tư Macrae Sykes tại Gabelli Funds nói.
Ví dụ, nhà đầu tư huyền thoại này đã đạt được những thỏa thuận béo bở với Goldman Sachs, General Electric, Mars, Dow Chemical và Swiss Re trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008.
Ông đã triển khai hơn 21 tỷ USD mua vào từ năm 2008 đến năm 2009, tạo ra khoản tiền lãi 2,1 tỷ USD chưa kể cổ tức tính đến cuối năm 2009.
Sự kiên nhẫn, kỷ luật và việc từ chối mua vào cổ phiếu bong bóng của Buffett đã được đền đáp trong quá khứ.
Khi bong bóng dot-com vỡ và S&P giảm trung bình 14% một năm từ năm 2000 đến năm 2002, cổ phiếu Berkshire tăng trung bình 10% trong ba năm đó khi các nhà đầu tư bán tháo cổ phiếu công nghệ đắt đỏ và quay trở lại với những cái tên mà chính Buffett từng đầu tư.
Số liệu của giáo sư David Kass tại Đại học Maryland cho thấy cổ phiếu Berkshire tăng “vượt trội đáng kể” so với thị trường trong 10/12 năm mà chỉ số S&P giảm suốt thời gian Buffett lãnh đạo Berkshire.
Rõ ràng, cụ ông 94 tuổi Buffett đang không chỉ thắng thị trường mà còn vượt mặt rất nhiều nhà đầu tư trẻ tuổi mới nổi hiện nay.
Di sản vượt ra ngoài đầu tư
Tờ WSJ nhận định một di sản đặc trưng nữa mà Warren Buffett để lại là xây dựng một văn hóa doanh nghiệp dựa trên sự tin tưởng và phân quyền. Ông tin tưởng các nhà quản lý của mình và cho họ quyền tự chủ cao, miễn là họ tuân thủ các nguyên tắc cốt lõi của Berkshire.
Phong cách lãnh đạo này đã tạo ra một môi trường kinh doanh ổn định và hiệu quả. Tuy nhiên, việc duy trì văn hóa này sau khi Buffett rút lui là một thách thức lớn. Chỉ cần một nhà lãnh đạo không phù hợp cũng có thể làm suy yếu nền tảng mà ông đã xây dựng.
Thêm nữa, Warren Buffett cũng có tầm ảnh hưởng vượt ra ngoài mảng đầu tư. Không chỉ là một người chơi chứng khoán thành công mà Buffett còn là một biểu tượng đạo đức trong kinh doanh. Ông sống giản dị, lái chiếc xe cũ và sống trong ngôi nhà mua từ năm 1958. Ông đã cam kết tặng 99% tài sản của mình cho từ thiện, chủ yếu thông qua Quỹ Bill & Melinda Gates.
Sự kết hợp giữa tài năng đầu tư, đạo đức kinh doanh và lòng nhân ái đã khiến Buffett trở thành một hình mẫu không thể thay thế trong thế giới tài chính.
Việc Warren Buffett rút lui đánh dấu sự kết thúc của một kỷ nguyên trong lĩnh vực đầu tư. Tuy nhiên, di sản mà ông để lại, từ mô hình kinh doanh độc đáo, văn hóa doanh nghiệp đến triết lý đầu tư, sẽ tiếp tục ảnh hưởng sâu rộng đến các thế hệ nhà đầu tư tương lai.
Mặc dù Greg Abel sẽ tiếp quản vị trí CEO, nhưng việc kế thừa toàn bộ di sản của Buffett là một nhiệm vụ gần như bất khả thi bởi Buffett không chỉ là một nhà đầu tư, ông còn là một biểu tượng, một huyền thoại sống mà thế giới tài chính có thể sẽ không bao giờ thấy lại.
*Nguồn: WSJ
Theo Nhịp sống thị trường
https://markettimes.vn/warren-buffett-nha-dau-tu-khong-the-thay-the-cua-the-ky-sinh-ra-dung-thoi-diem-tao-nen-de-che-khong-the-sao-chep-kiem-600-trieu-usd-tuan-82127.html
